Почему банки навязывают инвестиционное страхование жизни, а ЦБ его не запрещает

Нередкая ситуация: человек приходит в банк, чтобы открыть вклад, просит совета у менеджера и тот начинает активно расхваливать более выгодную альтернативу — инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Говорит, что это «выгоднее депозита», «защитит семью» и «позволит заработать на бирже». При этом могут демонстрироваться красивые графики, гарантирующие быстрое обогащение, и человек соглашается.

Через какое-то время он приходит снять проценты, и оказывается, что прибыли никакой нет, а забрать деньги досрочно нельзя — можно даже потерять часть вложенной суммы.

Почему банки предлагают и навязывают клиентам ИСЖ вместо вкладов

Причины, по которым банки продают ИСЖ, очень проста. Банк выступает в роли агента страховой компании, и получает вознаграждение за каждый проданный полис.

На вкладах банк получает доход через кредитование, и это требует определённых ресурсов, времени и усилий (анализ клиентов, работа с просрочкой, расходы на создание резервов и списание просрочек). А тут продал полис и тут же получил доход — всё просто и красиво!

Проблема в том, что большинство клиентов банков смутно представляют, что такое ИСЖ, да и инвестиции в частности.

Чтобы продать среднему клиенту подобный продукт, сотрудник банка должен хорошо потрудиться: объяснить, что это такое, рассказать о возможной доходности и рисках, объяснить реальное отличие от вкладов и то, зачем это нужно.

Подавляющее большинство клиентов при этом будет отказываться — во-первых, сотрудники банков сами, как правило, не очень понимают, что представляют собой такие продукты, во-вторых… люди просто не доверяют новому и непонятному.

В итоге, чтобы продавать ИСЖ, банковским менеджерам приходится проявлять определённую назойливость — они предлагают ИСЖ всем, кому можно.

И, безусловно, находятся такие «специалисты», которые начинают приукрашивать условия, или вообще оформляют ИСЖ под видом вкладов.

Что такое ИСЖ и нужно ли его запрещать

Инвестиционное страхование жизни — это финансовый продукт, сочетающий страхование жизни и возможность получения инвестиционного дохода. Важно понимать, что это не банковский продукт, а страховой, и договор заключается именно со страховой компанией.

В рамках ИСЖ страховая компания инвестирует часть средств клиента в различные финансовые инструменты, такие, как акции или облигации. По окончании срока действия договора клиент получает страховую выплату и, при успешном инвестировании, дополнительный доход.

Поскольку инвестиции не гарантируют дохода, то, соответственно, и по ИСЖ гарантий доходности быть не может. Кроме того, нужно понимать, что клиент получит доходность за вычетом всех комиссионных расходов (страховая компания тоже должна заработать), т.е. даже если инвестиционный доход компании в целом будет неплохим, клиенты могут ничего не получить.

На мой взгляд, запрещать ИСЖ не стоит. Точно так же, как не нужно запрещать ПИФы, биржевые инвестиционные фонды (ETF) и прочие сложные инструменты, которые могут быть привлекательны для тех, кто готов пойти на риск, чтобы заработать процент выше, чем по банковскому вкладу.

Почему ЦБ не запрещает инвестиционно-страховые продукты

Вообще претензии к инвестиционному страхованию появились давно. В 2018 г. ЦБ даже рассматривал запрет на продажу таких продуктов агентами — т.е. банками. В итоге, всё свелось к борьбе с «мисселингом», которая осуществляется с переменным успехом, а в итоге привело к ограничениям по продаже ИСЖ.

Сейчас вы не сможете купить ИСЖ на сумму до 1,4 миллиона рублей без обязательного тестирования, если вы неквалифицированный инвестор. Это сделано для того, чтобы ИСЖ не продавали тем, кто не осознаёт рисков.

Правда, если речь идёт о более крупной сумме, то тестирование проходить не нужно. Предполагается, что те, у кого есть такие деньги, уже обладают необходимой финансовой грамотностью, чтобы понимать возможные риски.

Угадайте, с какой суммы сейчас банки продают ИСЖ?  — с 1,5 млн руб. 😎

Кроме этого, с 2026 г. заключение новых договоров ИСЖ будет невозможно. Правда, это нельзя назвать запретом таких продуктов.

Вместо них вводится новый продукт — долевое страхование жизни. Предполагается, что он будет более универсальным и понятным для клиентов.

Насколько оправдаются эти ожидания — покажет время (страховые и банки пока не приступили к продаже таких полисов).

Но, поскольку ДСЖ — это тоже комплексный продукт, у которого есть «страховая» и «инвестиционная» составляющие со всем рисками, которые из этого вытекают, то продавать их банкам будет так же непросто. А значит, главный риск таких продуктов — навязывание их недобросовестными сотрудниками банков, никуда не денется.